ETF a fundusze inwestycyjne: Jakie są różnice? W co lepiej inwestować? Fundusze ETF (Exchange-traded funds) i fundusze inwestycyjne to popularne narzędzia inwestycyjne, które pozwalają inwestować w zdywersyfikowany portfel aktywów. Istnieją jednak pewne kluczowe różnice między nimi, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
Fundusze ETF a fundusze inwestycyjne: Cechy
ETF jest funduszem inwestycyjnym, który zawiera koszyk aktywów, takich jak akcje, obligacje lub surowce. Są one notowane na giełdach, podobnie jak pojedyncze akcje, i można nimi obracać w dowolnym momencie. Często są też tańsze niż fundusze inwestycyjne i mogą oferować większą elastyczność.
| ETF | Fundusze inwestycyjne | |
|---|---|---|
| Opis | Rodzaj narzędzia inwestycyjnego, które posiada koszyk akcji, obligacji lub innych aktywów i jest notowane na giełdzie. | Rodzaj narzędzia inwestycyjnego, które gromadzi pieniądze od wielu inwestorów i wykorzystuje je do zakupu akcji, obligacji lub innych aktywów. |
| Struktura | Fundusze ETF mają zazwyczaj strukturę otwartych spółek inwestycyjnych, co oznacza, że mogą emitować nowe udziały lub umarzać istniejące w zależności od zapotrzebowania inwestorów. Są zazwyczaj pasywnie zarządzane. | Fundusze inwestycyjne mogą być skonstruowane jako otwarte lub zamknięte i mogą być zarządzane aktywnie lub pasywnie. Aktywnie zarządzane fundusze mają menedżera, który wybiera inwestycje do portfela funduszu. |
| Handel | Fundusze ETF są notowane na giełdzie i mogą być kupowane i sprzedawane w ciągu dnia. Ich ceny zmieniają się w zależności od popytu i podaży. | Fundusze inwestycyjne nie są notowane na giełdzie i mogą być kupowane i sprzedawane tylko na koniec dnia handlowego. Ich ceny bazują na wartości aktywów znajdujących się w portfelu funduszu. |
Z drugiej strony, fundusz inwestycyjny jest rodzajem narzędzia inwestycyjnego, które wykorzystuje środki pieniężne do zakupu portfela aktywów.
W przeciwieństwie do ETF, fundusze inwestycyjne nie są przedmiotem obrotu na giełdzie i mogą być kupowane lub sprzedawane tylko pod koniec dnia handlowego. Zazwyczaj są też droższe niż ETF-y.
Zasadniczo zarówno ETF-y, jak i fundusze inwestycyjne mogą być świetnym narzędziem do budowy portfela inwestycyjnego.
Powiązane tematy:
Fundusze vs ETF: Historyczne wyniki i zwroty
Jeśli chodzi o inwestowanie, należy wziąć pod uwagę potencjalne zyski. Chociaż wyniki z przeszłości niekoniecznie muszą wskazywać na przyszłe wyniki, nadal warto przyjrzeć się historycznym wynikom różnych instrumentów inwestycyjnych, aby poznać ich możliwości.
Jeśli chodzi o ETF-y i fundusze inwestycyjne, oba te instrumenty miały na przestrzeni lat swoje wzloty i upadki. Fundusze inwestycyjne są obecne na rynku dłużej więc mamy więcej danych do analizy. Niemniej jednak, ETF-y cieszą się w ostatnich latach coraz większą popularnością i w niektórych przypadkach przynoszą duże zyski.
Należy pamiętać, że zarówno ETF-y, jak i fundusze inwestycyjne mogą podlegać wahaniom rynkowym i innym rodzajom ryzyka, dlatego dywersyfikuj swój portfel i nie polegaj tylko na jednej inwestycji.
Warto również zauważyć, że na wyniki funduszu ETF lub funduszu inwestycyjnego może wpływać wiele czynników, takich jak konkretne aktywa, które posiada oraz opłaty i koszty z nim związane.
Ostatecznie możliwości zwrotu z ETF-ów i funduszy inwestycyjnych zależą od wielu czynników i mogą się znacznie różnić.
Fundusze inwestycyjne a ETF-y: Dywersyfikacja
Dywersyfikacja jest kluczową zasadą inwestowania, a zarówno ETF-y, jak i fundusze inwestycyjne mogą być użytecznymi narzędziami do jej osiągnięcia. Inwestując w koszyk różnych aktywów, można rozłożyć ryzyko i zmniejszyć wpływ jednej inwestycji.
Jedną z głównych zalet zarówno funduszy giełdowych, jak i nwestycyjnych jest to, że oferują one natychmiastową dywersyfikację przy stosunkowo niskich kosztach.
Zamiast kupować i zarządzać poszczególnymi akcjami lub obligacjami, można zainwestować w jeden fundusz, który posiada zróżnicowane aktywa. Jest to szczególnie przydatne dla osób mających ograniczony czas lub środki na badanie i wybór poszczególnych inwestycji.
Pamiętaj jednak, że dywersyfikacja nie jest gwarancją zysku ani ochroną przed stratami. Chociaż może pomóc zredukować wpływ jednej inwestycji na portfel, nie eliminuje ryzyka.
Ponadto, zarówno ETF-y, jak i fundusze inwestycyjne mogą być obciążone opłatami i kosztami, które mogą wpłynąć na wysokość zysków.
| ETF | Fundusze inwestycyjne | |
|---|---|---|
| Opłaty | Fundusze ETF mają zazwyczaj niższe opłaty niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne, ponieważ są zarządzane pasywnie. Mogą one również mieć niższe koszty transakcyjne, ponieważ mogą być kupowane i sprzedawane na giełdzie. | Fundusze inwestycyjne mogą pobierać opłaty za zarządzanie, opłaty za sprzedaż oraz inne koszty. Fundusze zarządzane aktywnie mogą mieć wyższe opłaty niż fundusze zarządzane pasywnie ze względu na koszty związane z zarządzającym funduszem. |
| Dywersyfikacja | Fundusze ETF oferują dywersyfikację, ponieważ posiadają koszyk aktywów. | Fundusze inwestycyjne posiadają zróżnicowany portfel aktywów. |
| Przejrzystość | Fundusze ETF regularnie ujawniają swoje udziały, więc inwestorzy wiedzą dokładnie, jakie aktywa posiada dany fundusz. | Fundusze inwestycyjne mogą nie ujawniać swoich udziałów tak regularnie, więc inwestorzy mogą mieć ograniczoną przejrzystość portfela funduszu. |
Który fundusz jest lepszy?
Jeżeli chodzi o wybór odpowiedniego narzędzia inwestycyjnego, koniecznie rozważ swoje konkretne cele inwestycyjne i tolerancję ryzyka. Zarówno ETF-y, jak i fundusze inwestycyjne mogą być odpowiednie dla różnych typów inwestorów, ale dokładnie przeanalizuj specyficzne cechy i opłaty każdego typu funduszu.
Dla inwestorów poszukujących tanich, zdywersyfikowanych inwestycji, ETF-y mogą być dobrym rozwiązaniem. Jednakże ETF-y mogą być również narażone na wahania rynkowe i inne ryzyka, więc mogą nie być odpowiednie dla absolutnie każdego.
Z drugiej strony, fundusze inwestycyjne mogą być dobrym rozwiązaniem jeśli szukasz profesjonalnie zarządzanej inwestycji oferującej zróżnicowany zakres aktywów. Są one jednak zazwyczaj droższe niż ETF-y
Opodatkowanie funduszy
Zarówno ETF-y jak i fundusze inwestycyjne mogą oferować różne korzyści podatkowe, w zależności od konkretnego funduszu.
Zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne podlegają podatkowi od zysków kapitałowych w przypadku sprzedaży udziałów z zyskiem.
Jednakże specyficzne zasady opodatkowania mogą się różnić w zależności od rodzaju aktywów posiadanych przez fundusz i czasu posiadania inwestycji.
Opodatkowanie funduszy inwestycyjnych
Twoje podatki będą rozliczone przez fundusz w Twoim imieniu. Podatnikiem w tej sytuacji jest fundusz inwestycyjny, ale kwota jest obliczana na podstawie Twojego zysku i od niego odprowadzana. Niemniej jednak powinieneś wiedzieć, że obowiązek podatkowy powstaje dopiero w momencie wypłaty zgromadzonych środków.
Dopóki pozostają one w funduszu, nie będą traktowane jako dochód i nie będzie należny podatek. Jeśli jednak osiągniesz zysk i zdecydujesz się go wypłacić z funduszu, otrzymasz pieniądze, które zostały już opodatkowane, więc nie będziesz zobowiązany do odprowadzenia od nich podatku.
Opodatkowanie ETF-ów
Kupno, posiadanie i sprzedaż ETF-ów będzie podlegało dwóm rodzajom podatków. Musimy odprowadzać podatek, jeśli handel ETF-ami przyniósł nam zysk.
Dywidendy otrzymywane z funduszy ETF również podlegają opodatkowaniu. W przypadku otrzymania takich dywidend jesteśmy zobowiązani do zapłaty podatku.
Dywidendy otrzymywane z akcji zagranicznych podlegają zazwyczaj następującym zasadom rozliczania podatkowego:
Brokerzy odliczają podatek u źródła od wypłacanych przez siebie dywidend. W przypadku spółek amerykańskich jest to 15% podatek u źródła. Co więcej, to my jesteśmy odpowiedzialni za zapłacenie brakującej w naszym zeznaniu podatkowym kwoty polskiego podatku od zysków kapitałowych po zakończeniu roku podatkowego (czyli dodatkowe 4%, ponieważ podatek Belki wynosi 19%, a 15% podatek u źródła został odliczony).
Zobacz także: Jak rozliczyć PIT-38
Płynność funduszy
Jeśli chodzi o inwestowanie, płynność i funkcjonalność to ważne czynniki, zwłaszcza jeśli potrzebujesz szybkiego dostępu do swoich pieniędzy lub chcesz mieć możliwość łatwego kupowania i sprzedawania swoich inwestycji. Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne mogą oferować różny stopień płynności, w zależności od konkretnego funduszu i aktywów bazowych, które posiada.
Tak jak już wspomniałem, jedną z głównych różnic pomiędzy ETF-ami a funduszami inwestycyjnymi pod względem płynności jest to, że ETF-y są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych. Oznacza to, że cena odzwierciedla bieżącą wartość rynkową funduszu.
W przeciwieństwie do nich, fundusze inwestycyjne nie są notowane na giełdach i można je nabyć lub sprzedać jedynie na koniec dnia handlowego. Może to utrudnić uzyskanie dokładnej ceny za udziały w funduszu, ponieważ wartość jest określana tylko raz dziennie.
Wniosek
Podsumowując, to, która opcja jest lepsza dla danego inwestora, będzie zależało od jego indywidualnych celów finansowych i okoliczności.
Fundusze ETF mogą być dobrym wyborem dla inwestorów poszukujących taniej, zdywersyfikowanej ekspozycji na określony rynek lub klasę aktywów.
Fundusze inwestycyjne mogą być dobrym wyborem dla inwestorów, którzy poszukują bardziej wyspecjalizowanych lub aktywnie zarządzanych inwestycji.
