Być może słyszałeś już o tym terminie – Dywidendowi Arystokraci. Ale czym dokładnie są spółki Dividend Aristocrats? I dlaczego są one ważne dla inwestorów?
Najprościej mówiąc, dywidendowi arystokraci to wąska grupa spółek, które konsekwentnie zwiększały swoje wypłaty dywidend przez przynajmniej 25 lat. Spółki te są często uważane za jedne z najbardziej stabilnych i niezawodnych akcji na rynku i są wyjątkowo popularnym wyborem dla inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu i dochodu.
Jednak korzyści płynące z inwestowania w arystokratyczne spółki dywidendowe wykraczają poza ich stałe dywidendy. Spółki te często mają silne finanse, doświadczenie w przetrwaniu kryzysów gospodarczych i przewagę konkurencyjną w swojej branży. Ponadto, inwestowanie w arystokratów dywidendowych może stanowić zabezpieczenie przed inflacją i wahaniami rynkowymi.
W tym artykule przyjrzyjmy się bliżej, czym są arystokratyczne spółki dywidendowe, jak je rozpoznać oraz jakie są zalety i wady inwestowania w nie.
Czym są Dywidendowi Arystokraci (Dividend Aristocrats)?
Dywidendowi arystokraci to spółki, które podwyższały swoje dywidendy przez co najmniej 25 lat z rzędu. Spółki te są uważane za jedne z najbardziej stabilnych i niezawodnych akcji dywidendowych na rynku.
Kryteria uzyskania statusu Dividend Aristocrat
Aby stać się arystokratą dywidendowym, spółka musi spełniać pewne kryteria. Po pierwsze, musi być członkiem S&P 500, który jest indeksem 500 największych spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych. Po drugie, musi zwiększać swoją wypłatę dywidendy co roku przez co najmniej 25 lat. I wreszcie, musi mieć minimalną kapitalizację rynkową w wysokości 3 miliardów dolarów.
Korzyści z inwestowania w Dywidendowych Arystokratów
Istnieje kilka korzyści z inwestowania w arystokratów dywidendowych.
- Są one bardziej stabilne i solidne niż inne akcje, gdyż mają długą historię konsekwentnego zwiększania wypłat dywidendy.
- Często mają solidne finanse i są konkurencyjne w swojej branży, co czyni je mniej podatnymi na spowolnienie gospodarcze.
- Inwestowanie w arystokratów dywidendowych może zapewnić stałe źródło dochodu, ponieważ wypłacane przez nich dywidendy mogą być reinwestowane lub wykorzystywane jako źródło dochodu pasywnego.
Historia arystokratów dywidendowych
Termin dywidendowi arystokraci został po raz pierwszy użyty przez firmę badawczą Standard & Poor’s (S&P) w 1989 roku. W tamtym czasie kryteria uzyskania statusu arystokraty dywidendowego były znacznie mniej rygorystyczne niż obecnie. Wystarczyło, że spółki zwiększały wypłatę dywidendy przez co najmniej 10 kolejnych lat, aby się zakwalifikować.
Z biegiem czasu jednak, kryteria uzyskania statusu arystokraty stały się bardziej rygorystyczne. W 2001 roku S&P podniosła wymóg do 20 kolejnych lat zwiększania dywidendy, a w 2008 roku ponownie podniesiono go do obecnego poziomu 25 kolejnych lat.
Dywidendowi Arystokraci: Jak inwestować?
Inwestowanie w arystokratów dywidendowych można przeprowadzić poprzez zakup pojedynczych akcji lub poprzez fundusze ETF, które śledzą indeksy arystokratów dywidendowych. O ile kupowanie pojedynczych akcji może zapewnić większą kontrolę i dostosowanie portfela do potrzeb klienta, wiąże się to również z większą analizą i ryzykiem. Z drugiej strony, inwestowanie w ETF może zapewnić dywersyfikację i prostotę.
Jednym z najbardziej popularnych indeksów jest S&P 500 Dividend Aristocrats Index (INDEXSP: SPDAUDP). Inwestorzy mogą inwestować w S&P 500 Dividend Aristocrats Index poprzez fundusze ETF, takie jak ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), który śledzi wyniki tego indeksu.
Oprócz NOBL ETF istnieje kilka innych funduszy ETF śledzących S&P 500 Dividend Aristocrats Index, takich jak:
- iShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (SDY)
- SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Dywidendowi Arystokraci: Lista Spółek
| Spółka | Sektor | Rokroczny wzrost dywidendy |
| Dover (NYSE:DOV) | Industrials | 67 |
| Genuine Parts (NYSE:GPC) | Consumer discretionary | 66 |
| Procter & Gamble (NYSE:PG) | Consumer staples | 66 |
| Emerson Electric (NYSE:EMR) | Industrials | 66 |
| 3M (NYSE:MMM) | Industrials | 64 |
| Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) | Financials | 61 |
| Coca-Cola (NYSE:KO) | Consumer staples | 60 |
| Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Healthcare | 60 |
| Colgate-Palmolive (NYSE:CL) | Consumer staples | 59 |
| Illinois Tool Works (NYSE:ITW) | Industrials | 58 |
| Hormel Foods (NYSE:HRL) | Consumer staples | 56 |
| Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) | Industrials | 55 |
| Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT) | Real estate | 55 |
| Sysco (NYSE:SYY) | Consumer staples | 53 |
| W.W. Grainger (NYSE:GWW) | Industrials | 51 |
| Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX) | Healthcare | 51 |
| PPG Industries (NYSE:PPG) | Materials | 51 |
| Target (NYSE:TGT) | Consumer discretionary | 51 |
| AbbVie (NYSE:ABBV) | Healthcare | 51 |
| Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | Healthcare | 50 |
| Kimberly-Clark (NYSE:KMB) | Consumer staples | 50 |
| PepsiCo (NASDAQ:PEP) | Consumer staples | 49 |
| Nucor (NYSE:NUE) | Materials | 50 |
| S&P Global (NYSE:SPGI) | Financials | 49 |
| Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) | Consumer staples | 49 |
| Walmart (NYSE:WMT) | Consumer staples | 49 |
| VF Corp. (NYSE:VFC) | Consumer discretionary | 49 |
| Consolidated Edison (NYSE:ED) | Utilities | 48 |
| Lowe’s (NYSE:LOW) | Consumer discretionary | 48 |
| Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) | Information technology | 48 |
| Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) | Consumer staples | 47 |
| Pentair (NYSE:PNR) | Industrials | 46 |
| McDonald’s (NYSE:MCD) | Consumer discretionary | 46 |
| Medtronic (NYSE:MDT) | Healthcare | 45 |
| Sherwin-Williams (NYSE:SHW) | Materials | 44 |
| Franklin Resources (NYSE:BEN) | Financials | 41 |
| Air Products & Chemicals (NYSE:APD) | Materials | 40 |
| Amcor PLC (NYSE:AMCR) | Materials | 40 |
| Exxon | 40 | |
| Aflac (NYSE:AFL) | Financials | 39 |
| Cintas (NASDAQ:CTAS) | Industrials | 39 |
| Brown-Forman (B Shares) (NYSE:BF.B) | Consumer staples | 38 |
| Atmos Energy Corporation (NYSE:ATO) | Utilities | 38 |
| McCormick & Co. (NYSE:MKC) | Consumer staples | 37 |
| T. Rowe Price Group (NASDAQ:TROW) | Financials | 36 |
| Cardinal Health (NYSE:CAH) | Healthcare | 36 |
| Clorox (NYSE:CLX) | Consumer staples | 36+ |
| Chevron (NYSE:CVX) | Energy | 35 |
| A.O. Smith (NYSE:AOS) | Industrials | 31 |
| Ecolab (NYSE:ECL) | Materials | 31 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE:WST) | Healthcare | 30 |
| Roper Technologies (NYSE:ROP) | Industrials | 30 |
| Linde (NYSE:LIN) | Materials | 29 |
| Caterpillar (NYSE:CAT) | Industrials | 29 |
| Chubb (NYSE:CB) | Financials | 29 |
| Expeditors International of Washington (NASDAQ:EXPD) | Industrials | 29 |
| Brown & Brown (NYSE:BRO) | Financials | 29 |
| Albemarle Corp. (NYSE:ALB) | Materials | 28 |
| Essex Property Trust (NYSE:ESS) | Real estate | 28 |
| Realty Income Corporation (NYSE:O) | Real estate | 28 |
| International Business Machines (NYSE:IBM) | Information technology | 28 |
| NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) | Utilities | 28 |
| Church & Dwight (NYSE:CHD) | Consumer staples | 26 |
| General Dynamics (NYSE:GD) | Industrials | 25 |
Najlepsze dywidendowe ETF
Indeks S&P High-Yield Dividend Aristocrats to lista 111 spółek z indeksu S&P 1500 Composite Index, które zwiększały swoje dywidendy co najmniej przez 20 kolejnych lat.
Indeks S&P 1500 Composite składa się z indeksu S&P 500, S&P 400 Mid-Cap oraz S&P 600 Small-Cap.
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR)
Natomiast SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) to fundusz inwestycyjny, który śledzi wyniki indeksu S&P High-Yield Dividend Aristocrats, który obejmuje 60 spółek o najwyższej stopie zwrotu z dywidend.
SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats
SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats natomiast dąży do śledzenia wyników indeksu S&P Emerging Markets High Yield Dividend Aristocrats, który zapewnia ekspozycję na papiery wartościowe o wysokiej rentowności z różnych rynków wschodzących.
Powiązane tematy:
Dywidendowi Arystokraci: ETF
Poniżej przedstawione są przykłady kilku wiodących ETF-ów Arystokratów Dywidendowych:
| ETF | Wypłaty dywidendy | Śledzony indeks | Główne kraje inwestycyjne |
| SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF | Kwartalne | S&P High Yield Dividend Aristocrats | USA |
| SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF | Półroczne | S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats | Kraje strefy euro |
| SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF | Półroczne | S&P UK High Yield Dividend Aristocrats | Wielka Brytania |
| SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF | Półroczne | S&P Pan Asia Dividend Aristocrats | Japonia, Chiny, Australia, Hongkong |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF | Kwartalne | S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income | USA, Kanada, Japonia, Szwajcaria, Wielka Brytania |
ETF-y dla Dividend Aristocrats to jedna z wielu opcji inwestycyjnych, które pozwalają na łatwe i zdywersyfikowane inwestowanie w spółki z wysokimi dywidendami.
10 największych spółek dywidendowych
Oto 10 największych spółek wypłacających dywidendy:
| Spółka | Wzrost |
| VF Corp. (VFC) | 81.4% |
| S&P Global Inc. (SPGI) | 26.2% |
| Abbott Laboratories (ABT) | 21% |
| Federal Realty Investment Trust (FRT) | 19.4% |
| Walmart Inc. (WMT) | 17.1% |
| PepsiCo Inc. (PEP) | 15.8% |
| Coca-Cola Co. (KO) | 13.3% |
| McDonald’s Corp. (MCD) | 9.3% |
| Dover Corp. (ticker: DOV) | 4.7% |
Przegląd wyników Dywidendowych Arystokratów
Pomimo zmieniających się kryteriów, wyniki tych akcji pozostają niezmiennie dobre. Według badania przeprowadzonego przez Hartford Funds, dywidendowi arystokraci osiągali lepsze wyniki od reszty rynku średnio o 2,6% rocznie w latach 1972-2019.
Co więcej, arystokraci dywidendowi mają tendencję do bycia mniej zmiennymi niż inne akcje, ponieważ historycznie są w stanie przetrwać załamania gospodarcze. Na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r. dywidendowi arystokraci znacznie przewyższali S&P 500, spadając zaledwie o 22% w porównaniu z 37% spadkiem S&P 500.
Porównanie z innymi typami akcji
Warto zauważyć, że arystokraci dywidendowi nie są jedynym typem akcji płacących dywidendę dostępnym dla inwestorów. Istnieją również spółki osiągające dywidendę (spółki, które zwiększały wypłatę dywidendy przez co najmniej 10 kolejnych lat) oraz Dividend Kings (spółki, które zwiększały wypłatę dywidendy przez co najmniej 50 kolejnych lat).
Jednak dividend aristocrats są zazwyczaj najbardziej znani i szeroko śledzeni spośród tych grup, ponieważ reprezentują najwyższy poziom konsekwencji i niezawodności w wypłacaniu dywidend.
Zalety i wady inwestowania w arystokratów dywidendowych
Zalety
- Stały dochód
Arystokraci dywidendowi zapewniają stałe źródło dochodu, co może być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów, którzy są na emeryturze lub szukają pasywnego dochodu.
- Stabilność
Dividend aristocrats są zazwyczaj bardziej stabilni i wykazują mniejszą zmienność niż inne akcje, bowiem mają historię konsekwentnych wypłat dywidendy i stabilne notowania finansowe.
- Możliwości rozwoju
Arystokraci dywidendowi są bardziej stabilni niż inne akcje: Pomimo tego, że są znane z konsekwentnych wypłat dywidendy, arystokraci dywidendowi mogą nadal oferować wzrost. Wiele z tych spółek ma przewagę konkurencyjną w swojej branży i z czasem mogą one zwiększać swoje zyski jak i dywidendy.
Wady
- Niższa rentowność
Arystokraci dywidendowi nie zawsze mogą mieć najwyższą stopę zwrotu z dywidendy, zwłaszcza w porównaniu z innymi wysokodochodowymi akcjami dywidendowymi. Może to być wadą dla inwestorów, którzy szukają wyższych dochodów.
- Ryzyko branżowe
Arystokraci dywidendowi mogą być skoncentrowani na pewnych branżach, co może zwiększyć ryzyko związane z pogorszeniem koniunktury w danej branży lub zmianami regulacyjnymi.
- Ryzyko rynkowe
Jak wszystkie akcje, arystokraci dywidendowi nadal podlegają ryzyku rynkowemu, które może skutkować tymczasowymi lub trwałymi spadkami cen akcji.
Podsumowując, inwestowanie w arystokratów dywidendowych może być dobrą strategią dla inwestorów, którzy szukają stałego źródła dochodów i bardziej stabilnej opcji inwestycyjnej.