Fundusze inwestycyjne o małej kapitalizacji są powszechnie porównywane z indeksem Russell 2000, podczas gdy akcje o dużej kapitalizacji są przede wszystkim porównywane z indeksem S&P 500.
Russell 2000: Jak inwestować?
Masz możliwość inwestowania bezpośrednio w indeks, poprzez fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETF (exchange-traded funds), które próbują replikować wyniki indeksu.
Częściej kupuje się udziały w funduszach ETF, które replikują indeks Russell 2000, niż w funduszach inwestycyjnych, które śledzą ten indeks. Niektóre z nich to:
- BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM)
- Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)
- ProShares UltraPro Russell2000 (URTY)
Dodatkowo, posiadanie zarówno akcji o małej jak i dużej kapitalizacji może pomóc w dywersyfikacji portfela, dlatego inwestowanie w Russell 2000 jest ważną częścią zrównoważonego procesu alokacji aktywów. Podczas ożywienia gospodarczego, spółki o małej kapitalizacji często oferują lepsze zwroty z powodu koncentracji ich przychodów w kraju.
Kolejną zaletą jest również to, że o wiele łatwiej jest inwestować w fundusz ETF Russell 2000 lub fundusz indeksowy, który próbuje powielać wyniki indeksu, niż kupować akcje każdej spółki z indeksu osobno.
Fundusz indeksowy Russell 2000 czy ETF można nabyć za pośrednictwem wielu firm maklerskich.
Co mierzy indeks Russell 2000?
Russell 2000 jest ważnym wskaźnikiem amerykańskiej gospodarki, przede wszystkim ze względu na to, że skupia się głównie na spółkach o małej kapitalizacji. Indeks Russell 2000 mierzy wyniki akcji około 2000 spółek o małej i średniej kapitalizacji.
Indeks jest ważony kapitalizacją rynkową, co oznacza, że wartość każdej spółki zależy od jej kapitalizacji rynkowej lub wartości jej pozostających w obrocie akcji. W miarę jak akcje danej spółki zyskują na wartości, zmienia się ich waga w indeksie.
Inwestorzy inwestujący w spółki o małej kapitalizacji powszechnie wykorzystują ten indeks do porównywania swoich wyników. Wyniki aktywnie zarządzanego funduszu spółek o małej kapitalizacji mogą być porównywane z wynikami indeksu Russell 2000 w celu określenia, czy aktywna strategia funduszu była korzystna dla inwestorów.
Russell 2000: Notowania
Notowania Russell 2000 są powszechnie śledzone przez inwestorów i handlowców, ponieważ zapewniają użyteczny wskaźnik wydajności spółek o małej kapitalizacji. Oto jak sobie radził na przestrzeni ostatnich 5 lat.
Indeks Russell 2000: Jak działa?
Indeks Russell 2000 mierzy amerykańskie spółki o małej i średniej kapitalizacji.
Akcje o małej kapitalizacji są co roku rekonstruowane, aby utrzymać ich znaczenie dla indeksu Russell 2000. Spółki, które stają się zbyt duże, są przenoszone do Russell 1000, który mierzy akcje o dużej kapitalizacji.
Czym są indeksy giełdowe?
Indeks giełdowy to złożony środek odzwierciedlający ruchy cen akcji na rynku. Jest on używany przez inwestorów do oceny wyników portfela, jak również do oceny nastrojów na rynku.
Indeksy giełdowe mogą wskazywać na rynki bycze, gdy mają tendencję wzrostową, i na niedźwiedzie, gdy mają tendencję spadkową.
Rynki niedźwiedzie są definiowane jako spadki o 20% lub więcej. Standard & Poor’s 500 (S&P 500) i Russell 2000 to dwa najpopularniejsze indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych.
Powiązane tematy:
Russell 2000 vs Dow Jones vs S&P 500
Kilka ważnych indeksów giełdowych skupia się na różnych koszykach akcji. Oto kilka z najbardziej popularnych:
- Dow Jones Industrial Average obejmuje 30 największych amerykańskich spółek. W przeciwieństwie do większości innych indeksów giełdowych, Dow jest ważony ceną. W rezultacie na wyniki indeksu większy wpływ mają akcje o wyższych cenach.
- S&P 500: Ten indeks obejmuje 500 największych spółek publicznych w Stanach Zjednoczonych.
- S&P MidCap 400 to grupa 400 amerykańskich spółek publicznych o kapitalizacji rynkowej od 1,6 mld USD do 18,6 mld USD.
- Indeks S&P SmallCap 600 składa się z 600 spółek o kapitalizacji rynkowej od 208 mln USD do 7,9 mld USD. Indeks S&P Composite 1500 składa się z indeksów S&P 500, S&P MidCap 400 i S&P SmallCap 600.
- NASDAQ Composite: Indeks wszystkich spółek notowanych na giełdzie Nasdaq.
- Indeks Nasdaq 100 reprezentuje 100 największych spółek notowanych na Nasdaq, powszechnie uważanych za barometr akcji technologicznych.
- Russell 1000 to lista 1 000 największych spółek publicznych w Stanach Zjednoczonych. Jednym z najlepszych wskaźników całego amerykańskiego rynku akcji jest Russell 3000, składający się z Russell 1000 i Russell 2000.
Nasdaq Composite a Russell 2000: Różnice
Nasdaq Composite i Russell 2000 to indeksy giełdowe, ale różnią się pod pewnymi względami. Na Nasdaq akcje można kupować i sprzedawać elektronicznie. Firmy, które handlują na giełdzie Nasdaq, w tym wiele firm technologicznych i związanych z internetem, są włączone do indeksu Nasdaq Composite.
Indeks Nasdaq Composite jest często używany do pomiaru wyników akcji związanych z technologią w taki sam sposób, w jaki indeks Russell 2000 jest używany dla mniejszych spółek amerykańskich.
Popularnymi indeksami są również Dow Jones Industrial Average oraz S&P 500. Oba opierają się na dużych, dochodowych firmach. Dow Jones śledzi 30 spółek, podczas gdy S&P 500 śledzi około 500.
Co sprawia, że Russell 2000 jest wyjątkowy?
Akcje w Russell 2000 są mniejsze i bardziej zmienne niż te w głównych indeksach, takich jak S&P 500. Spółki te mają tendencję do większej zmienności niż ich większe odpowiedniki. Należy pamiętać, że Russell 2000 doświadcza bardziej dramatycznych wahań niż indeksy spółek o dużej kapitalizacji.
Akcje o mniejszej kapitalizacji mają zazwyczaj większy potencjał wzrostu niż większe spółki, pomimo ich zmienności. Szanse na to, że Apple podwoi swoją wielkość są znacznie mniejsze niż spółki technologicznej o kapitale 1 mld USD.
Tak więc, mimo że wahania cen są bardziej dramatyczne, akcje o małej kapitalizacji mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż duże spółki.
Ponieważ Russell 2000 składa się z 2000 mniejszych spółek, jest bardziej zróżnicowany niż popularne indeksy takie jak S&P 500. W rezultacie, w mniejszym stopniu zależy on od wyników kilku dużych spółek.
Ponieważ indeks Russell 2000 opiera się na większej liczbie spółek niż indeksy spółek o dużej kapitalizacji, jest on mniej zależny od wyników poszczególnych akcji. Zawiera on mniejsze i bardziej zmienne akcje niż indeksy spółek o dużej kapitalizacji.
Podsumowanie
Russell 2000 pokazuje jak radzą sobie małe i średnie spółki. W przeciwieństwie do innych indeksów, indeks ten obejmuje szeroki zakres wielkości spółek. Russell 2000 zapewnia przegląd tego, jak mniejsze spółki wypadają na tle szerszego rynku lub nawet branży technologicznej.
