Uśrednianie ceny jest metodą inwestowania, w której inwestujemy stałą kwotę pieniędzy w regularnych odstępach czasu, niezależnie od ceny aktywa. W ten sposób można uśrednić koszt zakupu danej pozycji, co może być szczególnie korzystne na niestabilnych rynkach.
Uśrednianie ceny: Co to jest?
Dollar cost averaging to strategia inwestycyjna, która polega na inwestowaniu określonej kwoty pieniędzy w regularnych odstępach czasu, niezależnie od ceny danej inwestycji. Pomaga to ograniczyć wpływ zmienności rynku na Twój portfel i może przyczynić się do wzrostu długoterminowych zysków.
Wielu ekspertów twierdzi, że pokonanie rynku jest niemożliwe.
W porównaniu z próbą wyczucia rynku, strategia dollar cost averaging ma tendencję do osiągania lepszych wyników.
Natomiast nowi inwestorzy z ograniczonymi środkami mogą uznać uśrednianie ceny za szczególnie atrakcyjne.
W dłuższej perspektywie mogą oni inwestować małe sumy pieniędzy, a osiągać zaskakująco dobre wyniki.
Jak działa uśrednianie ceny?
Zobaczmy jak dollar cost averaging sprawdza się w praktyce. Możesz inwestować za pomocą różnych narzędzi inwestycyjnych, takich jak fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe (ETF) czy pojedyncze akcje.
Powiedzmy, że masz 10000 zł do zainwestowania i chcesz wykorzystać uśrednianie ceny, aby zainwestować w fundusz inwestycyjny. Decydujemy się na inwestowanie 1000 zł co miesiąc przez 10 miesięcy.
Jeśli fundusz inwestycyjny jest obecnie notowany po 100 zł za akcję, to w pierwszym miesiącu zakupiłbyś 10 akcji. Jeśli jednak w następnym miesiącu cena funduszu wzrośnie do 120 zł za akcję, to kupisz tylko 8,33 akcji.
Zamiast ryzykować zakup na szczycie rynku, możesz w ten sposób skorzystać z niższych cen.
Zalety i wady Dollar Cost Averaging
| ZALETY | WADY |
|---|---|
| Zmniejsza wpływ zmienności rynku na Twój portfel | Może prowadzić do niższych zysków, jeśli rynek konsekwentnie rośnie |
| Może zwiększyć długoterminowe zyski | Wymaga konsekwentnego inwestowania przez dłuższy okres czasu |
| Pomaga uniknąć emocjonalnych decyzji opartych na wahaniach rynkowych | Może przegapić okazje do kupna podczas spadków rynkowych |
| Pomoc w ustaleniu strategii inwestycyjnej | Wymaga znacznej ilości kapitału w perspektywie długoterminowej |
| Może pomóc zminimalizować ryzyko zainwestowania dużej kwoty w niewłaściwym czasie | Może nie być tak skuteczna na rynku spadkowym |
Kiedy stosować uśrednianie ceny
Zobaczmy, kiedy ta strategia jest najbardziej odpowiednia. Niewątpliwie najlepiej sprawdza się ona na niestabilnych rynkach. Kiedy ceny stale się zmieniają, inwestowanie w regularnych odstępach czasu może pomóc uśrednić koszty inwestycji i uzyskać lepszy zwrot.
- Strategia długoterminowa
Dodatkowo, dollar cost averaging jest długoterminową strategią inwestycyjną. Nie jest zalecana dla inwestorów krótkoterminowych, ponieważ nie jest przeznaczona do wykorzystywania krótkoterminowych wahań. Zamiast tego, najlepiej nadaje się dla tych, którzy inwestują na dłuższą metę i są gotowi przetrwać krótkoterminowe wahania..
- Odpowiednia dla różnych aktywów
Kolejną ważną kwestią jest to, że metoda ta może być stosowana w przypadku różnych instrumentów inwestycyjnych. Niektóre przykłady to:
- Fundusze inwestycyjne
- Fundusze typu ETF
- Obligacje
- Pojedyncze akcje
Warto również zauważyć, że uśrednianie ceny wymaga dyscypliny i konsekwencji w trzymaniu się planu, zwłaszcza gdy rynek przechodzi przez trudny okres. Dlatego musisz mieć konkretny plan i się go trzymać.
Zanim zaczniesz stosować dollar cost averaging, musisz jeszcze wybrać odpowiednie aktywa do zainwestowania. Pamiętaj, że zła inwestycja jest nadal złą inwestycją pomimo uśredniania ceny.
Strategia dollar cost averaging jest często stosowana jako część strategii pasywnego inwestowania, w której inwestorzy inwestują w pasywnie zarządzane fundusze indeksowe, które z kolei śledzą cały rynek.
Jak stosować uśrednianie ceny
Omówmy teraz, jak wdrożyć tę strategię inwestycyjną.
Strategia uśredniania ceny jest wyjątkowo prosta. Należy co miesiąc inwestować tę samą kwotę pieniędzy w te same akcje lub fundusze inwestycyjne. Twoja inwestycja nie powinna być dotknięta wahaniami cen.
Nie ma znaczenia, czy jej wartość wzrasta, czy opada, wkładasz w nią tę samą kwotę pieniędzy. Możesz to nawet robić automatycznie, reinwestując dywidendy.
- Zautomatyzowany plan inwestycyjny
Jednym ze sposobów jest ustawienie cyklicznego planu inwestycyjnego. Możesz to zrobić za pośrednictwem domu maklerskiego czy instytucji finansowej i automatycznie inwestować stałą kwotę w regularnych odstępach czasu, bez konieczności manualnego dokonywania transakcji.
- Wybór odpowiednich instrumentów
Innym ważnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę jest wybór odpowiednich narzędzi inwestycyjnych. Jak już zaznaczyłem, uśrednianie ceny może być stosowane z różnymi narzędziami inwestycyjnymi, takimi jak fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe (ETF) lub akcje i obligacje.
- Określenie częstotliwości
Określenie częstotliwości i kwoty inwestycji jest również kluczowe przy wdrażaniu tej metody. Niektórzy decydują się na inwestowanie co tydzień, co dwa tygodnie lub co miesiąc, podczas gdy inni mogą wybrać inwestowanie co kwartał lub co pół roku. Kwota inwestycji będzie zależała od sytuacji finansowej i celów.
Na koniec warto pamiętać, że dollar cost averaging to tylko jedna ze strategii inwestycyjnych i jak każda strategia inwestycyjna ma swoje zalety i wady.
Uważaj na koszty transakcyjne
Regularne i częste inwestowanie może oznaczać więcej transakcji, co z kolei może zniwelować zyski. Jest to szczególnie uciążliwe w przypadku stałych opłat transakcyjnych, takich jak te pobierane przez domy maklerskie.
Alternatywne strategie inwestycyjne
Oprócz uśredniania ceny istnieje kilka innych strategii, z których każda ma swoje wady i zalety. Wybór strategii, która równoważy ryzyko i oczekiwania jest więc kluczowy.
Value Averaging: Uśrednianie wartości
Value averaging polega na tym, że kupujesz mniej akcji, gdy cena jest wysoka i więcej, gdy cena jest niska.
W czasie bessy inwestorzy ryzykują, że nie będą mieli wystarczająco dużo pieniędzy, aby kontynuować tę strategię, gdy trzeba będzie wyłożyć więcej pieniędzy.
Jednorazowa inwestycja
Jednorazowe zainwestowanie dużej sumy pieniędzy może również być korzystne, ponieważ akcje spółek mają tendencję do wzrostu. Wszyscy wiemy, że trzymanie dużej sumy pieniędzy pod materacem nie ma sensu.
Z kolei uśrednianie ceny jest lepszą opcją, jeśli nie posiadasz dużej sumy lub nie czujesz się komfortowo z tą strategią.
Zalety funduszy inwestycyjnych
Fundusze inwestycyjne mogą być najlepszym narzędziem inwestycyjnym dla uśredniania ceny. Inwestowaniu w fundusze inwestycyjne towarzyszy stały wskaźnik kosztów.
Uśrednianie jest niemal wpisane w strukturę tych funduszy inwestycyjnych, które są kupowane i sprzedawane bez opłat prowizyjnych.
Warto również zaznaczyć, że fundusze inwestycyjne, które z definicji nie pobierają opłat transakcyjnych, oraz ich niskie minima inwestycyjne pozwalają praktycznie każdemu na inwestowanie.
Inwestowanie w fundusze indeksowe lub ETFy (exchange-traded funds) jest jednym z najlepszych sposobów na obniżenie kosztów. W przeciwieństwie do aktywnie zarządzanych funduszy, fundusze te replikują wyniki konkretnego indeksu. Nie wiążą się z nimi żadne opłaty za zarządzanie, więc koszty są minimalne.
Strategia długoterminowa
Strategia uśredniania ceny działa niezależnie od kwoty, którą inwestujesz.
Chociaż rynki finansowe podlegają ciągłym wahaniom, większość akcji ma tendencję do podążania za większymi prądami gospodarczymi.
Co do zasady, fundusze inwestycyjne, a nawet pojedyncze akcje nie podlegają drastycznym wahaniom z miesiąca na miesiąc. Uśrednianie ceny działa najlepiej, gdy utrzymujesz swoje inwestycje w dobrych i złych czasach.
Często zadawane pytania
Na czym polega strategia uśrednienia ceny nabycia?
Uśrednianie ceny (dollar cost averaging) pomaga zminimalizować ryzyko i obniżyć koszty inwestycji. Strategia dollar cost averaging polega na kupowaniu akcji w mniejszych ilościach i w regularnych odstępach, niezależnie od ceny.
Jak obliczyć średnią cenę zakupu?
Aby obliczyć średni koszt jednej akcji, należy podzielić całkowitą kwotę zakupu przez liczbę zakupionych akcji. Pamiętaj, że ceny akcji zmieniają się każdego dnia, dlatego wyniki będą różne w różnych momentach.