Najlepsze ETF – Ranking

ETF, które dzisiaj omówimy mogą być solidną inwestycją, jeśli szukasz dywersyfikacji i niskich kosztów. Sprawdź najlepsze ETF do kupienia w tym roku.

Jak wybrałam „najlepsze” ETF-y na ten rok?

Wybór ETF-ów do zestawienia nie polega tylko na przejrzeniu rankingów. Sprawdzam kilka kryteriów, które w 2025 roku szczególnie się liczą:

1. Regulacja i struktura (UCITS) – w polskich warunkach najbezpieczniej stawiać na ETF-y UCITS notowane w Europie, które podlegają unijnym regulacjom i mają przejrzyste KID-y.
2. Koszty (TER + tracking difference) – niskie opłaty roczne to podstawa, ale patrzę też na realne różnice między wynikiem ETF a indeksem (tzw. tracking difference).
3. Płynność i AUM – im większe aktywa i obroty, tym łatwiej kupić i sprzedać ETF bez strat na spreadzie.
4. Dostępność u polskich brokerów – wybieram fundusze, które realnie można kupić np. w XTB, mBanku czy DM BOŚ.
5. Dystrybucja vs akumulacja (dist/acc) – ważne w kontekście IKE/IKZE i podatków.
6. Tematyka i momentum – sektorowe ETF-y analizuję pod kątem trendów makro: AI i półprzewodniki, surowce, energia, obligacje krótkoterminowe przy cięciu stóp.

Najlepsze ETF do kupienia w tym roku

ETF	TER	Zwrot 3 lata	Zwrot 5 lat
EUNL (MSCI World)	0,20 %	~14,05 % rocznie	~12,95 % rocznie
VWCE (FTSE All-World)	0,22 %	~15,9 % rocznie*	~14,0 % rocznie*
CSPX (S&P 500)	0,07 %	skumulowany +59,80 % (→ ~16,0 % rocznie)	skumulowany +109,74 % (→ ~15,9 % rocznie)

• iShares Core MSCI World UCITS (EUNL/acc) – obejmuje ponad 1500 spółek z rynków rozwiniętych. Niski TER (0,20%) i ogromne aktywa sprawiają, że to jeden z najpopularniejszych ETF-ów w Europie.

• Vanguard FTSE All-World UCITS (VWCE/acc) – jeszcze szersza ekspozycja, bo obejmuje także rynki wschodzące. Dobry wybór, jeśli chcesz mieć „cały świat” w jednym instrumencie. TER: 0,22%.

• iShares S&P 500 UCITS (CSPX/acc) – dla inwestorów, którzy chcą skoncentrować się na USA. S&P 500 to najważniejszy indeks akcji, a ETF-y na niego są rekordowo płynne i tanie (TER: 0,07%).

Dlaczego właśnie te?

• Dywersyfikacja: kilkaset do kilku tysięcy spółek w jednym ETF-ie.
• Niskie koszty: wszystkie wymienione mają TER poniżej 0,25%.
• Dostępność: notowane na giełdach w Niemczech czy Irlandii, dostępne w ofertach polskich brokerów (XTB, mBank, BOŚ).
• Reputacja i płynność: dziesiątki miliardów euro aktywów i wysokie dzienne obroty.

👉 Dla inwestora pasywnego często wystarczą 1–2 ETF (np. MSCI World + obligacje), a reszta portfela może być zbudowana z tematycznych ETF.

Które technologiczne i półprzewodnikowe ETF są najlepsze w 2025?

Sektor technologiczny wciąż dominuje globalne rynki – szczególnie spółki związane z AI, chmurą i półprzewodnikami. Rok 2025 przyniósł dalsze przepływy kapitału do funduszy tematycznych, które koncentrują się na tej branży. Najciekawsze propozycje:

VanEck Semiconductor UCITS ETF — ISIN IE00BMC38736

• TER: 0,35% p.a..
• Zwrot 3 lata: +34,14%.
• Zwrot 5 lat: brak danych (share class od 01.12.2020, brak pełnych 5 lat).
• Dodatkowe: pełna, fizyczna replikacja indeksu MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped ESG.

---

iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT) — ISIN IE00BYZK4552

• TER: 0,40% p.a.
• Zwrot 3 lata+54,97% (≈ +15,7% rocznie – przeliczenie z wartości skumulowanej).
• Zwrot 5 lat (skumulowany, EUR): +64,06% (≈ +10,4% rocznie – przeliczenie z wartości skumulowanej).
• Dodatkowe: akumulujący (acc); replikacja sampling; szeroka ekspozycja na automatyzację/robotykę/AI.

---

WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc (WTI2) — ISIN IE00BDVPNG13

• TER: 0,40% p.a
• Zwrot 3 lata: +78,50% (do 30.09.2025; ≈ +21,3% rocznie).
• Zwrot 5 lat (skumulowany, EUR): +92,65% (≈ +14,0% rocznie).
• Dodatkowe: pełna, fizyczna replikacja; śledzi Nasdaq CTA Artificial Intelligence;

W 2025 roku półprzewodniki i spółki AI są jednymi z najsilniej rosnących segmentów rynku ETF – przyciągają największe przepływy inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. To jednak inwestycja z wyższą zmiennością: wahania cen chipów czy napięcia geopolityczne (USA–Chiny, Tajwan) mogą mocno odbić się na wycenach.

Wskazówka: te ETF-y najlepiej traktować jako „satellity” do portfela core – nie powinny one stanowić większości portfela.

🔍 Co pokazują dane w 2025?

• Metale szlachetne (zwłaszcza złoto i srebro) znalazły się wśród najlepszych klas aktywów wśród surowców w 2025 roku.
• ETF-y walutowe i fizyczne złota osiągają rekordowe napływy kapitału. W pierwszej połowie 2025 roku fundusze ETF oparte na złocie zanotowały najsilniejsze półroczne napływy od kilku lat.
• W segmencie akcji spółek wydobywczych złota (gold miners ETF) obserwujemy lewarowaną ekspozycję – często lepszą niż sam metal — przykłady: ETF GDMN, SGDM wśród top performerów.
• Srebro z kolei łączy funkcję metalu przemysłowego i „bezpiecznej przystani”. W 2025 roku wzrosty w segmencie ETF-ów srebrnych sięgały wartości dwucyfrowych.

✅ Dlaczego momentum może mieć sens

1. Inflacja, dewaluacja walut i niepewność makro
   W otoczeniu, gdzie stopy procentowe są wysokie lub ryzyko polityczne rośnie, złoto i metale mogą przyciągać kapitał jako zabezpieczenie przed spadkiem realnej wartości walut.
2. Centralne banki i rezerwy metali
   Część banków centralnych zwiększa rezerwy metali szlachetnych jako element dywersyfikacji rezerw walutowych — to podtrzymuje popyt niezależnie od nastrojów inwestorów detalicznych.
3. Technologia i popyt przemysłowy
   Niektóre metale (np. srebro lub miedź) są niezbędne w elektronice, fotowoltaice, na rynku baterii — jeśli globalna transformacja energetyczna przyspieszy, popyt produkcyjny może wspierać ceny metali.

---

⚠️ Ryzyka, które mogą ostudzić entuzjazm

• Wzrost realnych stóp procentowych – jeśli rentowności obligacji „rzeczywistych” wzrosną, trzymanie aktywów nie przynoszących dochodu (jak metal fizyczny) stanie się mniej atrakcyjne.
• Korekta cen i cykliczność surowców – rynki surowcowe mają tendencję do dłuższych cykli wzrostów i spadków niż choćby rynek akcji czy obligacji.
• Korelacja ze zmiennością rynku akcji – choć często prezentowany jako niezależna klasa aktywów, w fazie paniki rynkowej metale również mogą tracić (sprzedaż w pośpiechu).
• Koszty – w tych ETF-ach mogą wystąpić dodatkowe koszty, ryzyko operacyjne czy strukturalne.
• Ryzyko geopolityczne i regulacyjne – polityka eksportowa, wydobywcza, zmiany podatków surowcowych mogą mocno wpływać na rentowność spółek wydobywczych.

Energia: ropa, infrastruktura czy OZE?

Rok 2025 jest dla sektora energii dość mieszany: ropa i gaz mają za sobą słabsze pierwsze półrocze, ale analitycy wskazują na możliwe odbicie w drugiej części roku. Z kolei infrastruktura energetyczna i OZE wciąż przyciągają kapitał długoterminowy, choć dynamika przepływów jest mniej spektakularna niż w 2020–2021.

ETF-y na tradycyjną energię i ropę

• Invesco MSCI World Energy UCITS ETF (WNRG) – szeroka ekspozycja na globalne koncerny naftowe i gazowe (Exxon, Chevron, Shell).
• iShares S&P 500 Energy Sector UCITS ETF (IUES) – sektorowa „czysta gra” na spółki energetyczne w USA, z dużym udziałem Exxon i Chevron.
  Atutem tych funduszy jest atrakcyjna wycena i wysoka dywidenda; minusem – zależność od cyklu surowcowego i polityki OPEC+.

ETF-y infrastrukturalne

• iShares Global Infrastructure UCITS ETF (INFR) – globalne spółki infrastrukturalne, w tym operatorzy sieci przesyłowych i rurociągów.
• SPDR S&P Global Infrastructure UCITS ETF (GINF) – miks transportu, przesyłu i energii.
  Infrastruktura bywa stabilniejsza od samych cen surowców i przyciąga inwestorów szukających defensywnego dochodu.

ETF-y na OZE i transformację energetyczną

• iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRG) – najpopularniejszy fundusz OZE w Europie, obejmujący m.in. producentów turbin wiatrowych i paneli solarnych.
• Lyxor New Energy UCITS ETF (NRJ) – szerzej rozumiana transformacja energetyczna, z udziałem firm z sektora wodoru i akumulatorów.

---

W 2025 roku energia to wybór między krótkoterminową okazją w ropie i gazie a długoterminową ekspozycją na OZE i infrastrukturę. Strategia „core + satellite” pozwala połączyć obie ścieżki: core w infrastrukturze, satelity w ropie lub OZE.

Dywidendowe ETF-y na 2025 – globalnie i z GPW

Wysokie stopy procentowe i spowolniony wzrost gospodarczy sprawiły, że w 2025 roku wielu inwestorów wraca do strategii dywidendowej. ETF-y dywidendowe oferują ekspozycję na spółki stabilne, często z długą historią wypłat, a przy tym pozwalają na szeroką dywersyfikację.

Globalne ETF-y dywidendowe

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL, dist) – globalny koszyk spółek o ponadprzeciętnej stopie dywidendy; wypłaty kwartalne.
• iShares MSCI World Quality Dividend UCITS ETF (WQDV, acc) – łączy dywidendy z selekcją spółek jakościowych (niskie zadłużenie, stabilne zyski).
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GBDV, dist) – spółki z historią regularnego podnoszenia dywidendy.

Polska nowość na GPW

• Beta ETF WIGdiv+ (Dywidenda Plus) – pierwszy ETF dywidendowy notowany w Warszawie (WIGdivplus). Skupia się na spółkach z GPW o wysokiej i stabilnej stopie dywidendy, z kwartalną wypłatą środków. Dla inwestorów szukających polskich instrumentów to ciekawa alternatywa wobec globalnych funduszy UCITS.

---

Dlaczego to ważne?

• Dochód pasywny – regularne wypłaty dywidend mogą być dodatkowym źródłem cash flow.
• Dywersyfikacja – globalne ETF-y chronią przed ryzykiem koncentracji na jednej gospodarce.
• Lokalny rynek – Beta ETF Dywidenda Plus ułatwia budowanie dywidendowego portfela w PLN, bez ryzyka walutowego.

Które ETF-y obligacyjne są najlepsze?

W 2025 roku rynek coraz wyraźniej gra pod scenariusz obniżek stóp procentowych w USA i strefie euro. To naturalnie zwiększa atrakcyjność obligacji – szczególnie tych o dłuższym terminie zapadalności, które najmocniej zyskują na spadkach rentowności. Inwestorzy, którzy chcą wykorzystać ten trend, mają do dyspozycji kilka ciekawych ETF-ów:

Krótkoterminowe obligacje skarbowe (bezpieczne „parkowanie” kapitału)

• iShares $ Treasury Bond 0–1yr UCITS ETF (IB01) – ekspozycja na amerykańskie obligacje o zapadalności do roku, bardzo niska zmienność.
• VanEck iBoxx EUR Sovereign Capped 1–10 UCITS ETF (TGBT) – krótkoterminowe i średnioterminowe obligacje strefy euro, dobre rozwiązanie dla inwestorów w EUR.

Obligacje indeksowane inflacją

• SPDR Bloomberg US TIPS UCITS ETF (IE00BZ0G8977) – zabezpieczenie na wypadek, gdyby inflacja utrzymywała się powyżej prognoz.
• iShares USD TIPS UCITS ETF (IE00B1FZSC47) – ekspozycja na amerykańskie obligacje TIPS (inflation-linked).

Obligacje długoterminowe (największy potencjał przy cięciach stóp)

• iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (IDTL) – fundusz koncentrujący się na obligacjach 20+ lat, które historycznie najmocniej reagują na obniżki stóp.
• Xtrackers II Eurozone Government Bond 25+ UCITS ETF (DBXG) – ekspozycja na długoterminowe papiery rządowe strefy euro.

---

Podsumowanie:

• Jeśli chcesz przechować kapitał i ograniczyć ryzyko – wybierz ETF-y na krótkoterminowe obligacje.
• Jeśli stawiasz na ochronę przed inflacją – rozważ fundusze TIPS.
• Jeśli grasz pod mocne obniżki stóp – największy potencjał mają obligacje długoterminowe.

Gotowe koszyki ETF na 2025/26 (konserwatywny / zbalansowany / wzrostowy)

Wielu inwestorów pyta nie tylko który ETF wybrać, ale jak połączyć je w spójny portfel. Poniżej trzy przykładowe koszyki – oparte na dostępnych w Europie funduszach UCITS – które można traktować jako punkt wyjścia.

---

Portfel konserwatywny

Cel: ochrona kapitału, niski poziom ryzyka.

• 60% – obligacje krótkoterminowe (np. iShares $ Treasury 0–1yr UCITS, IB01; VanEck EUR Sovereign 1–10, TGBT)
• 25% – globalny rynek akcji (np. Vanguard FTSE All-World, VWCE)
• 10% – obligacje indeksowane inflacją (np. SPDR US TIPS, IE00BZ0G8977)
• 5% – złoto (np. VanEck Gold Miners)

Zaleta: niska zmienność i ochrona w razie recesji.

---

Portfel zbalansowany

Cel: równowaga między wzrostem a stabilnością.

• 50% – globalne akcje (np. iShares MSCI World, EUNL + iShares S&P 500, CSPX)
• 30% – obligacje (mix: krótkoterminowe + TIPS)
• 10% – sektorowe ETF-y technologiczne (np. VanEck Semiconductor, IE00BMC38736)
• 10% – surowce (złoto/srebro) lub energia (np. Invesco MSCI World Energy, WNRG)

Zaleta: dobrze sprawdza się w długim terminie, odporność na zmiany.

---

Portfel wzrostowy

Cel: maksymalizacja potencjału zysków, akceptacja wyższej zmienności.

• 70% – globalne akcje (VWCE + CSPX jako core)
• 15% – ETF-y tematyczne (np. półprzewodniki, AI, OZE: VanEck Semiconductor, iShares Global Clean Energy INRG)
• 10% – obligacje długoterminowe (np. iShares $ Treasury 20+yr, IDTL)
• 5% – surowce (złoto/srebro jako hedge)

Zaleta: ekspozycja na megatrendy (AI, transformacja energetyczna), najwyższy potencjał wzrostu. Zobacz także ETF na sztuczną inteligencję.

Gdzie sprawdzać wyniki i koszty przed zakupem?

Kupując ETF, nie wystarczy kierować się tylko nazwą czy popularnością. Różnice w kosztach czy sposobie replikacji potrafią zjeść część zysków. Dlatego przed inwestycją warto zajrzeć do kilku źródeł:

• justETF – najwygodniejsza wyszukiwarka ETF-ów w Europie. Sprawdzisz tu koszty całkowite (TER), sposób replikacji (fizyczna/syntetyczna), politykę dywidend (acc/dist) i listę brokerów, u których fundusz jest dostępny.
• Morningstar – dobre miejsce do analizy historycznych wyników i porównań z benchmarkiem. Morningstar pokazuje także rating jakościowy, który pomaga odsiać fundusze z wysokim tracking difference.
• Strony producentów ETF (iShares, Vanguard, SPDR, VanEck) – zawsze znajdziesz tam KID/KIID, czyli dokument z najważniejszymi informacjami: koszty, ryzyko, skład indeksu.
• Raporty i rankingi branżowe (ETF.com, ETF Trends, Financial Times) – podają regularne zestawienia napływów i „top performers” w poszczególnych sektorach.

---

Wskazówka: nie zatrzymuj się tylko na wskaźniku TER – zwróć uwagę także na tracking difference (czyli jak ETF faktycznie odwzorowuje indeks). Zdarza się, że fundusz z niższym TER osiąga gorsze wyniki niż konkurent z wyższym TER, bo gorzej replikuje indeks.

Podsumowanie

W 2025/26 nie ma jednego „najlepszego” ETF-u dla wszystkich:

• Podstawę portfela budują szerokie fundusze globalne (MSCI World, FTSE All-World, S&P 500).
• Satelity to m.in. półprzewodniki, AI, surowce i energia – dają potencjał wyższych stóp zwrotu, ale też większe ryzyko.
• Dywidendowe ETF-y i nowość na GPW (Beta ETF WIGdiv+) to propozycja dla inwestorów szukających regularnych wypłat.
• Obligacyjne ETF-y – od krótkoterminowych po TIPS i obligacje długoterminowe – pozwalają dopasować portfel do cyklu stóp procentowych.

Najważniejsze to nie gonić za chwilowym „hitem”, ale świadomie łączyć różne klasy aktywów. Dzięki temu portfel pozostanie odporny na zmienność rynków, a Ty nie będziesz musiał reagować nerwowo na każdy spadek czy wzrost.