Rachunek Zysków i Strat a Bilans: Różnice

Dwa z trzech sprawozdań finansowych, które firmy wydają regularnie, to bilans i rachunek zysków i strat. 

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat służy do określenia, czy dana działalność jest rentowna. Dochód netto firmy jest obliczany poprzez połączenie przychodów i kosztów wykazanych w rachunku zysków i strat. 

Oprócz pokazania inwestorom, jak radzi sobie firma, rachunek zysków i strat (rachunek wyników) może być również wykorzystany przez małą firmę do zidentyfikowania wydatków, które są zbyt wysokie, wydatków do zredukowania oraz przychodów, które są rzeczywiście generowane.

Jest to sprawozdanie finansowe, które podsumowuje przychody, koszty i wydatki poniesione w określonym czasie, zwykle w roku lub kwartale fiskalnym.

Oprócz informacji o zdolności (lub niezdolności) firmy do generowania zysków, zapisy te ujawniają również jej zdolność do obniżenia kosztów, zwiększenia przychodów lub obu.

Bilans

Bilans przedstawia aktywa, zobowiązania i kapitał własny firmy w danym okresie. Jest on wykorzystywany do obliczania stóp zwrotu i oceny struktury kapitałowej firmy.

Inwestycje akcjonariuszy są odzwierciedlone w tym sprawozdaniu finansowym, jak również to, co firma posiada i jest winna.

Jako jedno z trzech podstawowych sprawozdań finansowych, bilans odgrywa kluczową rolę zarówno w modelowaniu finansowym, jak i w rachunkowości.

Sprawdź jak przeprowadzić analizę fundamentalną spółek

Korzystając z bilansu, możemy zobaczyć aktywa firmy i sposób ich finansowania, czy są one finansowane długiem czy kapitałem własnym. Bilans jest obliczany za pomocą następującego wzoru: 

Aktywa = Pasywa + Kapitał własny.

Finanse firmy są zaangażowane w obie te formy, ale ich różnice są znaczące. Wierzyciele, analitycy rynku i inwestorzy korzystają z tych sprawozdań, aby określić kondycję finansową firmy i jej potencjał rozwoju.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych jest trzecim sprawozdaniem finansowym.

Bilans organizacji pokazuje jej aktywa oraz sposób ich finansowania – poprzez emisję długu w ramach zobowiązań lub poprzez emisję kapitału własnego w ramach kapitału własnego akcjonariuszy.

Inwestorzy i wierzyciele mogą wykorzystać bilans do oceny efektywności wykorzystania zasobów przez kierownictwo firmy.

Bilanse są wykorzystywane do analizy informacji finansowych i obliczania wskaźników finansowych, podobnie jak inne sprawozdania finansowe. 

Aktywa

Aktywa to przedmioty będące własnością firmy, które w przyszłości mają przynieść korzyści finansowe. Korzyść taką można osiągnąć poprzez zwiększenie siły nabywczej, wygenerowanie przychodów lub otrzymanie gotówki.

Różne rodzaje aktywów

Aktywa obrotowe to takie, co do których firma oczekuje, że zostaną zamienione na gotówkę lub wykorzystane w ciągu jednego cyklu operacyjnego lub w ciągu jednego roku. Do aktywów obrotowych zalicza się;

• Środki pieniężne
• Należności
• Inwentarz

Aktywa długoterminowe to takie, które będą przynosiły korzyści znacznie dłużej niż przez jeden rok lub cykl operacyjny. Należą do nich np. budynki, maszyny i urządzenia. Użytkowanie wielu aktywów długoterminowych powoduje ich amortyzację.

Aktywa firmy mogą być również niematerialne, takie jak patenty czy tajemnice handlowe. Posiadanie aktywów niematerialnych daje prawa i przywileje, które tworzą wartość.

Pasywa

Zobowiązania są to długi wobec stron trzecich, takich jak firmy lub rządy. Zobowiązania mogą mieć charakter bieżący lub długoterminowy, podobnie jak aktywa.

Dla rozwoju, zobowiązania mogą być bardzo ważne, nawet jeśli początkowo mogą wydawać się negatywne. 

Zadłużenie

Zalicza się do nich:

• Zadłużenie bankowe oraz zadłużenie długoterminowe.
• Koszty ogólne. Czynsz, podatki i media są zawarte w tej kategorii.
• Zobowiązania. Dywidendy i płace są tu uwzględnione.

Kapitał własny akcjonariuszy

Jednym z najbardziej popularnych wskaźników finansowych używanych przez analityków do oceny kondycji finansowej firmy jest kapitał własny akcjonariuszy, który jest równy aktywom firmy minus jej zobowiązania.

Kiedy wszystkie aktywa firmy zostaną zlikwidowane, a wszystkie długi spłacone, kapitał własny reprezentuje kwotę, która zostanie zwrócona akcjonariuszom.

Zyski netto zatrzymane przez spółkę nie są wypłacane w formie dywidendy, lecz są reinwestowane lub wykorzystywane do spłaty zadłużenia. Zyski te są wykazywane w kapitale własnym.

Zrealizowane zyski i straty

Aby określić rzeczywiste zyski lub straty firmy, porównuje się całkowite przychody z całkowitymi kosztami i wydatkami. Zysk firmy może być zwiększony poprzez zwiększenie sprzedaży lub zmniejszenie wydatków. 

Oprócz publikowania zestawień zysków i strat na koniec roku fiskalnego, firmy mogą również publikować je co kwartał.

Przepływy pieniężne i możliwości finansowania zadłużenia firmy są dokładnie badane przez księgowych, analityków i inwestorów w takim zestawieniu.

Przychody i koszty

Rachunek wyników pokazuje przychody i koszty w momencie ich poniesienia, a nie w momencie, gdy pieniądze wpływają lub wypływają z firmy.

Istotną zaletą rachunku zysków i strat jest to, że zawiera on zarówno przychody i koszty operacyjne, jak i nieoperacyjne.

Bilans odnosi się do konkretnego punktu w czasie, podczas gdy rachunek wyników odnosi się do określonego okresu.

Bilans a rachunek zysków i strat

Chociaż przychody, koszty i zyski pojawiają się w bilansie i rachunku zysków i strat, istnieją między nimi istotne różnice.

Rachunek zysków i strat podsumowuje przychody, koszty i wydatki firmy w określonym czasie, natomiast bilans pokazuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny w określonym momencie.

Cel każdego sprawozdania

Istnieje niewielka różnica w celach każdego dokumentu. Oprócz ujawnienia tego, co firma posiada i jest winna, bilans ujawnia również wszelkie długoterminowe inwestycje.

Bilans pokazuje pełną wartość długoterminowych inwestycji lub długów, w przeciwieństwie do rachunku zysków i strat. Termin “bilans” pochodzi od faktu, że trzy główne konta ostatecznie się równoważą i są sobie równe.

Jest tylko jedna sekcja dla aktywów, a ich suma musi być równa sumie zobowiązań i kapitału własnego.

Rachunek wyników odpowiada na jedno bardzo konkretne pytanie: Czy firma jest rentowna? Ponieważ księgowi i inwestorzy używają rachunku zysków i strat do oceny kondycji firmy, sama firma może dokonać przeglądu swojego rachunku w celu zwiększenia wydajności.

Dokładna analiza sprawozdań finansowych ujawnia obszary, w których przychody są większe, a wydatki bardziej efektywne.

Wzrost sprzedaży może skutkować spadkiem zysków, co może skłonić firmę do poszukiwania nowych rozwiązań w celu obniżenia kosztów operacyjnych.

Zysk a wartość całkowita

Dochód netto jest pokazany na rachunku zysków i strat, który określa, czy firma jest na plusie czy na minusie. Na podstawie bilansu możemy określić, ile tak naprawdę warta jest firma lub jaka jest jej całkowita wartość. 

Inwestorzy i kredytodawcy często interpretują rachunek wyników oraz bilans w ten sposób, mimo że są one zbyt uproszczone.

Przepływy pieniężne nie powinny być mylone przez inwestorów z zyskami. Przepływy pieniężne mogą być generowane bez generowania zysków lub zyski mogą być generowane bez generowania przepływów pieniężnych.

Podsumowanie

W połączeniu z innymi dokumentami finansowymi, bilans oraz rachunek wyników są przydatne do oceny efektywności operacyjnej firmy, spójności z roku na rok oraz kierunku organizacyjnego. 

Dlatego też inwestorzy i kadra zarządzająca dokładnie analizują liczby zawarte w każdym z tych dokumentów.

Pomimo niewielkich różnic między branżami, duże rozbieżności między rocznym traktowaniem każdego z tych dokumentów są często uważane za czerwoną flagę.

Ceny akcji i wyceny obligacji są silnie uzależnione od zdolności firmy do konsekwentnego generowania zysków.

Inwestorzy powinni zatem uważnie czytać sprawozdania finansowe każdej interesującej ich spółki, w tym rachunek zysków i strat oraz bilans. 

W celu uzyskania wzorców wydajności i zrozumienia trendów rynkowych, te sprawozdania finansowe powinny być porównywane z sprawozdaniami innych spółek w branży.