Dywersyfikacja odnosi się do łączenia szerokiej gamy inwestycji w ramach portfela w celu zarządzania ryzykiem.
Aby zminimalizować ekspozycję na pojedynczy składnik aktywów lub ryzyko, zdywersyfikowane portfele łączą różne rodzaje aktywów i narzędzi inwestycyjnych.
Technika ta opiera się na przekonaniu, że portfel złożony z różnych aktywów przyniesie średnio wyższy zwrot i niższe ryzyko.
Co to jest dywersyfikacja portfela?
Poprzez inwestowanie na rynkach zagranicznych i krajowych, udziały w portfelu mogą być zdywersyfikowane nie tylko pomiędzy klasami aktywów, ale również w obrębie klas aktywów.
Uważa się, że pozytywne wyniki jednego obszaru portfela przeważą nad negatywnymi wynikami innego. Dywersyfikacja portfela polega na łączeniu wielu różnych inwestycji.
Możliwe jest zdywersyfikowanie udziałów w portfelu poprzez dodanie aktywów z różnych klas aktywów, w ramach klas aktywów oraz geograficznie – poprzez inwestowanie zarówno w kraju, jak i za granicą.
Dzięki dywersyfikacji można również złagodzić krótkoterminowe wyniki.
Dlaczego dywersyfikacja portfela jest ważna?
Inwestorzy, którzy dywersyfikują swoje portfele, zmniejszają swój ogólny profil ryzyka poprzez inwestowanie w różnorodne inwestycje.
Przykładem dywersyfikacji są akcje i obligacje z różnych branż, krajów i o różnych profilach ryzyka, a także towary, surowce czy nieruchomości. Inwestor jest mniej narażony na trwałą utratę kapitału, a jego portfel będzie mniej zmienny długoterminowo.
W rezultacie, zdywersyfikowane portfele mają tendencję do uzyskiwania niższych zwrotów niż pojedyncza zwycięska akcja, ale zabezpieczają również przed ogromnymi stratami.
Jak zdywersyfikować portfel?
Najbardziej opłacalnym sposobem ograniczenia ryzyka jest utrzymywanie dobrze zdywersyfikowanego portfela. Inwestowanie w większą liczbę papierów wartościowych zwiększa dywersyfikację, aczkolwiek w znacznie mniejszym stopniu.
Dzięki dywersyfikacji, niesystematyczne zdarzenia związane z ryzykiem są wygładzane, co pozwala na zrównoważenie pozytywnych wyników niektórych inwestycji z negatywnymi.
Dywersyfikacja przynosi korzyści tylko wtedy, gdy papiery wartościowe w portfelu nie są doskonale skorelowane, tj. gdy różnie reagują na wpływy rynkowe.
1. Dywersyfikacja według klas aktywów
Inwestorzy i zarządzający funduszami często przeznaczają procent swojego portfela na różne klasy aktywów w celu dywersyfikacji inwestycji.
Istnieje kilka rodzajów klas:
- Akcje to udziały w spółce będącej przedmiotem publicznego obrotu.
- Obligacja to instrument dłużny o stałym dochodzie emitowany przez rząd lub korporację
- Nieruchomości to takie aktywa, które składają się z ziemi, budynków, zasobów naturalnych, rolnictwa, wody, złóż mineralnych itd.
- ETF to rynkowe koszyki papierów wartościowych, które śledzą dany indeks, towar lub sektor.
- Towary/surowce to podstawowe dobra wykorzystywane do produkcji innych produktów i usług.
- Krótkoterminowa inwestycja o niskim ryzyku w środki pieniężne lub ich ekwiwalenty:
- bony skarbowe
- certyfikat depozytowy
- instrument rynku pieniężnego lub inna krótkoterminowa inwestycja o niskim ryzyku.
Oprócz dywersyfikacji w ramach klas aktywów, inwestorzy wybierają również akcje o różnej kapitalizacji rynkowej lub z różnych sektorów o niskiej korelacji zwrotów.
Inwestorzy mogą wybierać spośród obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym, obligacji skarbowych, obligacji państwowych i municypalnych oraz obligacji wysokodochodowych.
2. ETF-y lub fundusze
Fundusz ETF lub fundusz indeksowy może być dobrym dodatkiem do Twojego portfela. Można zdywersyfikować swój portfel, inwestując w papiery wartościowe, które śledzą różne indeksy.
Rozwiązania o stałym dochodzie umożliwiają dalsze zabezpieczenie portfela przed zmiennością i niepewnością rynku. Zamiast inwestować w konkretny sektor, fundusze te starają się odzwierciedlać wartość rynku.
Kolejną zaletą tych funduszy jest to, że często mają one niskie opłaty. Ze względu na charakter sposobu zarządzania i działania tych funduszy, ich koszty operacyjne są minimalne.
3. Dywersyfikacja portfela za pomocą funduszy indeksowych
Inwestowanie w fundusze indeksowe to tani i skuteczny sposób na dywersyfikację portfela. Na przykład indeks S&P 500 można nabyć za niewielką kwotę, jeśli inwestuje się w ETF-y lub fundusze inwestycyjne, które śledzą tak szerokie indeksy.
W rezultacie, podejście to jest łatwiejsze niż konieczność budowania portfela od podstaw.
Można również wykorzystać fundusze indeksowe do zwiększenia ekspozycji na konkretną branżę lub sektor, jeśli chce się przyjąć bardziej praktyczne podejście.
Jeśli chcesz przyjąć bardziej aktywne podejście do zarządzania portfelem, fundusze te mogą być szybkim sposobem na zdobycie ekspozycji na określone sektory. Mogą one jednak być droższe niż te, które śledzą najbardziej popularne indeksy.
4. Alokacja aktywów
Akcje i obligacje to dwa podstawowe rodzaje inwestycji. Obligacje są zazwyczaj bardziej stabilne z niższymi zwrotami niż akcje, które z kolei są postrzegane jako ryzykowne, ale przynoszące większe zyski.
Dzieląc swoje pieniądze pomiędzy te dwie opcje, minimalizujesz swoją ekspozycję na ryzyko.
Podział aktywów jest zazwyczaj uzależniony od wieku i stylu życia danej osoby. Młodsi inwestorzy mogą podejmować ryzyko w swoich portfelach, inwestując w akcje o wysokiej stopie zwrotu. Z drugiej strony, ktoś bliski emerytury zwiększy ilość obligacji w swoim portfelu.
5. Okresowo przywracaj równowagę w swoim portfelu
Znaczenie równowagi w życiu i w inwestowaniu jest nie do przecenienia. Powinieneś okresowo sprawdzać swój portfel inwestycyjny, aby upewnić się, że różne aktywa są w równowadze. Przegląd powinien być oparty na Twoich celach i możliwościach.
Prowizje i opłaty
Upewnij się, że rozumiesz, jakie są Twoje opłaty i prowizje związane z prowadzeniem rachunku inwestycyjnego. Nie ma wątpliwości, że te koszty mogą się sumować i mieć negatywny wpływ na wyniki Twojego portfela.
Poświęć czas, aby zrozumieć, za co płacisz i co otrzymujesz. Zdarza się, że wybór najtańszej opcji nie zawsze jest najlepszym wyborem. Upewnij się również, że jesteś świadomy wszelkich zmian w swoich opłatach.
Dywersyfikacja a inwestor indywidualny
Inwestorom indywidualnym może być trudno stworzyć odpowiednio zróżnicowany portfel ze względu na ograniczenia czasowe i budżetowe. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne jest niedrogim sposobem dywersyfikacji portfela.
Fundusz inwestycyjny zapewnia dywersyfikację pomiędzy różnymi klasami aktywów, podczas gdy fundusze ETF dają inwestorom dostęp do rynków, takich jak surowce czy nawet nieruchomości, które w innym przypadku są trudno dostępne.
Zalety i wady dywersyfikacji
Dywersyfikacja oferuje szereg korzyści, w tym zmniejszenie ryzyka. Portfele ze zdywersyfikowanymi inwestycjami mają tendencję do osiągania wyższych zysków w długim okresie.
Są jednak również pewne wady, o których należy wspomnieć. Zarządzanie portfelem może być czasochłonne i kosztowne, ponieważ kupno i sprzedaż wielu różnych udziałów wiąże się z wyższymi opłatami transakcyjnymi i prowizjami maklerskimi.
| Zalety | Wady |
|---|---|
| Zwiększa bezpieczeństwo portfela | Krótkoterminowe zyski są ograniczone |
| Oferuje strategie zabezpieczające przed zmiennością | Zarządzanie jest czasochłonne |
| Wyższe zyski w długim okresie | Wyższe opłaty i prowizje za transakcje |
Podsumowanie
Osiągnięcie pełnego potencjału inwestycji wymaga czasu, więc im wcześniej zaczniesz, tym lepiej. Nie zapominaj, że inwestycje mają pomóc Ci w osiągnięciu innych celów życiowych i dać Twoim pieniądzom szansę na wzrost.
Dzięki nim możesz również rozwinąć dyscyplinę finansową, nawyk oszczędzania i dobre zrozumienie różnych rodzajów inwestycji.
Wolność i stabilność finansowa, która wiąże się z wczesnym rozpoczęciem działalności, pozwoli Ci zrealizować swoje marzenia i poprawić jakość swojego życia.
Na czym polega dywersyfikacja portfela?
Dywersyfikacja portfela to proces polegający na rozłożeniu inwestycji na różne rodzaje aktywów w celu zmniejszenia ryzyka. Oznacza to inwestowanie w mieszankę akcji, obligacji i innych papierów wartościowych, które nie są ze sobą doskonale skorelowane.
Ideą dywersyfikacji jest to, że jeśli jedna z Twoich inwestycji osiągnie słabe wyniki, inne mogą nadal osiągać dobre wyniki, co może pomóc w zrównoważeniu ogólnych wyników Twojego portfela i zminimalizowaniu potencjalnych strat.
Kiedy portfel jest efektywny?
Portfel inwestycyjny uważa się za efektywny, gdy jest w stanie osiągnąć założone cele, takie jak generowanie określonego poziomu zwrotu lub minimalizacja ryzyka.
Aby to osiągnąć, portfel powinien być dobrze zdywersyfikowany, z inwestycjami, które nie są od siebie zależne. Oznacza to, że portfel powinien zawierać mieszankę akcji, obligacji i innych papierów wartościowych, najlepiej takie, które nie będą poruszać się w tym samym kierunku w tym samym czasie.
Ile gotówki w portfelu inwestycyjnym?
Ogólnie rzecz biorąc, dobrym pomysłem jest posiadanie pewnej ilości gotówki w portfelu, aby zapewnić sobie elastyczność i możliwość skorzystania z okazji inwestycyjnych.
Ważne jest jednak, aby zachować równowagę, ponieważ trzymanie zbyt dużej ilości gotówki może spowodować utratę możliwości generowania zysków.
Niektórzy eksperci finansowi zalecają posiadanie 5-10% portfela w gotówce, ale jest to tylko ogólna wytyczna i należy podjąć decyzję w oparciu o własne potrzeby i cele.
